买入A股超20000亿!揭秘险资重仓股(附名单)

摘要

【买入A股超20000亿!揭秘险资重仓股(附名单)】据Choice数据显示,截止2019年4月8日,166家上市公司的前十大流通股东名单中出现了险资的身影,保险机构合计持股市值已达7873.13亿元。其中,金融、地产股依然是险资最爱,持股市值占比超60%。

  重磅!20000亿险资持股动向,逐渐浮出水面。

  随着A股开启2018年年报高峰期,其中A股最大的金主---2万亿保险资金的持股动向,逐渐明晰。

  据Choice数据显示,截止2019年4月8日,166家上市公司的前十大流通股东名单中出现了险资的身影,保险机构合计持股市值已达7873.13亿元。其中,金融、地产股依然是险资最爱,持股市值占比超60%。

  而据银保监会披露的数据显示,截至2019年2月份,保险机构持有“股票和证券投资基金”的资金已达20987亿元,占保险资金总规模(16.77万亿元)比例为12.25%。

  2019年1-2月份,险资持有的“股票和证券投资基金”较2018年年底的1.92万亿元,增加了1767亿元,背后或是险资在年初加仓、持股市值飙升的原因。

  回顾近7年的险资入市数据,险资入市比例最高的年份依然是在2015年“疯牛”期间,占比高达15.18%,而2019年2月末,入市比例为12.25%,意味着当前险资仍有加仓空间。

  大举加仓了这10只个股

  未来险资的加仓路径,或许可以从其最新持有的重仓股探得一二。

  据Choice数据,目前已有家上市公司已披露2018年年报。其中,166家上市公司的前十大流通股东名单中出现了险资的身影,保险机构合计持股市值已达7873.13亿元。

  按险资持股数量占流通股比例排名,其中10家险资持有以下16只个股占其流通股比例超5%。

备注:剔除中国平安持股平安银行、中国人寿集团持股中国人寿、安邦持股民生银行

  其中,银行、地产股依然是险资最青睐的投资标的。据已披露的2018年报显示,截至2018年末,险资持有的银行股市值达2119.42亿元,占目前保险持仓总市值的69%。

  金风科技(002202)、浦发银行(600000)、金融街(000402)占据排行榜前三位,获得4家险资持股,且2018年四季度持股比例未发生变动。

  值得一提的是,排名第8位的精达股份(600577),系华安财险于2018年第四季度布局,并大举扫货。截止2018年年末,华安财险持股占其流通股比例高达9%,而2019年股价涨幅仅24.92%,并未跑赢沪指(30.11%)。

  华安财险大举建仓精达股份,亦让其成为2018年四季度获险资加仓比例最高的一只个股。

  险资加仓的幅度前10只个股中,7只个股为险资于2018年第四季度开始建仓,且建仓幅度均较大。

  2万亿险资,偏爱这3类股

  从目前已披露的险资重仓的166家上市公司分析,其重仓股的特征为:流动性好、股息率高、盈利能力强。

  首先,保险资金体量较大,偏好流动性好的股票。从险资重仓的116只个股的流通市值看,平均流通市值达623亿元,明显高于全部A股的平均流通市值113.1亿元;

  其次,高股息率的股票也备受险资青睐。面对保户的赔付和退保需求,现金流对保险来说至关重要,所以那些现金分红较高的股票备受保险资金青睐。

  2018年中国人寿重仓的养元饮品(603156),在其2018年年报中披露了一份“10派现金30元”的22.6亿元现金分红方案,受此次刺激,其股价已累计大涨超44%。

  最后,险资偏好盈利能力较强,业绩相对稳定的个股。险资重仓股的平均ROE(TTM)为 8.5%,远高于市场平均值 2.1%。

  在选定、跟踪、建仓个股后,险资更注重长期投资机会,坚持价值投资的理念,持股周期较长。