挂单欺诈被抓!美国开出史上最大罚单 神秘“中国王者”意外现身

原标题:挂单欺诈被抓!美国开出史上最大罚单 神秘“中国王者”意外现身 操纵美股期指长达两年 竟打出全市场10%交易量

摘要

【挂单欺诈被抓!美国开出史上最大罚单 神秘“中国王者”意外现身】近日,美国司法部和商品期货交易委员会(CFTC)发布通告称,高频交易公司Tower Research Capital同意支付6749万美元,以了结关于其三名前交易员从事“挂单欺诈”的指控,这是迄今为止美国监管机构对此类行为开出的最大罚单。这笔罚款包括了3259万美元赔偿金,1050万美元非法所得以及2440万美元民事罚款。(券商中国)

  11月7日,美国司法部和商品期货交易委员会(CFTC)发布通告称,高频交易公司Tower Research Capital同意支付6749万美元,以了结关于其三名前交易员从事“挂单欺诈”的指控,这是迄今为止美国监管机构对此类行为开出的最大罚单。这笔罚款包括了3259万美元赔偿金,1050万美元非法所得以及2440万美元民事罚款。

  “挂单欺诈”的指控,也就是国内“频繁报撤单”,是一种在国际上被称为“幌骗”(spoofing)的交易行为。在实际交易操作中,投机者可能利用高频交易进行频繁报单、撤单,制造幽灵流动性,以吸引其他投资者“上钩”。这种行为具有诱导成交,进而操纵期货价格的可能。

  根据指控书来看,这三名交易员曾数千次下单买卖期货合约,并在成交前取消这些订单,目的是为了通过挂单的方式影响价格,诱导其他投资者跟风买入(卖出)并伺机从中获利。这些行为至少从2012年3月持续至2013年12月。

  值得注意的是,该高频交易公司的三名前交易员,包括了一名在逃的中国籍交易员——Yuchun(Bruce)Mao。对于现年40岁的中国籍交易员Bruce Mao,美国司法部并没有透露最新情况,此前有媒体报道,Bruce Mao在2015年即出走美国,回到国内。

  2012年起,在Bruce Mao领导下的高频交易小组推动下,Tower Research Capital是美国股指期货市场上最活跃的交易方,特别是在2013年,团队总交易量高达2800万单,占到标准普尔指数期货产品全年总交易量的10%,成为名副其实的“NO.1”。

  6749万美元!史上最大罚款

  2019年11月7日,美国司法部和商品期货交易委员会(CFTC)发布通告称,高频交易公司Tower Research Capital同意签署了一项延期起诉协议(DPA),支付6749万美元,以了结关于其三名前交易员从事“挂单欺诈”的指控,仅限于公司层面。

  根据DPA的条款,Tower公司同意加强公司内部管理,并对政策和程序进行适当的审查,并在必要时修改其合规计划,并对复杂的交易工具监控进行了大量投资,增加法律和合规检查,改组公司高级管理层,完善治理结构等。

  此前,2018年11月,美国司法部起诉了Tower公司3名期货交易员,其中包括一名中国公民。他们被指控精心策划操纵股票期货合约,导致与其交易的公司损失6000多万美元。

  从2012年3月左右到2014年3月左右,毛和两位助手在芝加哥商品交易所(CME)交易的E-迷你标普500指数期货和E-迷你纳斯达克100指数期货的市场,以及在芝加哥期货交易所(CBOT)交易的E-迷你道琼斯指数期货市场进行交易期间,通过下数千份假订单来欺骗买家,目的是创造供求增加的假象。这些订单扭曲市场价格,使得与交易对手损失逾6000万美元。

  根据司法部2018年发布的文件显示,其中一名嫌疑人是39岁的Yuchun Bruce Mao。他持有中国国籍,被指控一项商品交易欺诈罪和两项幌骗罪(Spoofing)。另一嫌疑人是36岁的Kamaldeep Gandhi,来自芝加哥。Gandhi被指控两项参与电汇欺诈、商品交易欺诈和幌骗的同谋罪。还有一名嫌疑人是33岁的Krishna Mohan,来自纽约。Mohan被控罪名与Gandhi相同。

  2018年11月,两位受指控的嫌犯Gandhi和Mohan,均已经认罪。具体量刑定于2020年2月将在法庭做出最终裁定。按照美国量刑指南,每项幌骗交易的罪名最高可判处10年有期徒刑和一百万美元罚款。

  2013年美国股指期货市场上的“中国王者” ,交易量占据1/10

  对于现年40岁的中国籍交易员Bruce Mao,美国司法部并没有透露最新情况,此前有媒体报道,Bruce Mao在2015年即出走美国,回到国内。

  在社交媒体——领英(LinkedIn)上,也有同样名字为Yuchun(Bruce)Mao。这位的简介也涉及到相同的公司。根据介绍,Bruce Mao于2011年起任职于芝加哥的著名高频交易公司Tower Research Capital,此前还曾在另外两家知名高频交易公司Harrison Trading和JumpTrading工作过,他于2001年本科毕业于北京大学化学系,2005年研究生毕业于密歇根大学金融工程系。